El guionista Steven Schats es un fracasado que trabaja como taquillero en el Teatro Chino mientras sueña con hacer películas. Un día, tras años de presentar su guión a media humanidad, consigue encontrar a un productor interesado, Joe Devine. Lo que Steven no sabe es que Joe es, en realidad, un agente del FBI y que se va a utilizar el rodaje como tapadera para una misión secreta de la Agencia. Devine está lejos de ser el agente más astuto en la lucha contra el crimen - su única intención es convertirse en una estrella en el FBI, al igual que Schats pretende serlo en la industria del cine-, sin embargo, es lo suficientemente inteligente como para hacer que el confiado escritor crea que, finalmente, está rumbo a un éxito en la realización cinematográfica.
Joe (Gene Hackman) ultima un golpe en una joyería con su banda, pero comete el grave error de dejarse grabar por la cámara de seguridad. Durante un tiempo tendrá que desaparecer y quedarse en la sombra. Al mismo tiempo el hombre que les proporciona los trabajos. Mickey Bergman (Danny de Vito) deja d...